日本猛囤美債創(chuàng)新高 中國猛拋美債 持倉創(chuàng)十年新低

華爾街見聞稍早文章曾報(bào)道，截至7月，海外投資者持有的美國國債總規(guī)模達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7.54萬億美元，7月當(dāng)月持倉增加462億美元，連續(xù)四個(gè)月增長。其中，持倉第一位的日本7月環(huán)比增持305億美元，連續(xù)兩個(gè)月增持，繼4月之后今年第二個(gè)月單月增持超過300億美元，持有美債總量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的1.3102萬億美元。

根據(jù)美國財(cái)政部的最新數(shù)據(jù)，8 月份，海外投資者持有持有的美國國債增至創(chuàng)紀(jì)錄的 7.56 萬億美元，主要原因即日本持倉增加，使海外美國國債持倉達(dá)到歷史新高。

截止8 月，美國國債海外總持有量增加了 128 億美元，連續(xù)第五個(gè)月上漲。未償還國債的份額仍低于十多年前達(dá)到的峰值。

其中，日本8月所持美國國債增加96億美元，至1.32萬億美元，創(chuàng)歷史新高。

歷史數(shù)據(jù)顯示，2019年6月起，日本的美債持倉規(guī)模自2017年5月以來首次超越中國，晉升為第一位。華爾街見聞 VIP 會(huì)員文章《日本增持美債 “做多”并不是看多？》曾分析過，日本大舉增持美債，美債利率超預(yù)期回落至歷史低位，與高通脹嚴(yán)重背離，但后續(xù)日本的拋售主導(dǎo)了美債利率回升，主要基于財(cái)年截止日臨近的避險(xiǎn)壓力，由此可見美債利率超預(yù)期回落過程中，日本的做多并不意味著看多，其中也有空頭平倉因素。

從數(shù)據(jù)來看，英國這個(gè) “ 債主” 也是推高海外美國國債持有量創(chuàng)新高的一個(gè)原因。英國持倉從7月的5395億美元增加到5690億美元，持倉第三僅次于中國。

值得注意的是，中國8月所持美債下降213億美元，至1.05萬億美元，創(chuàng)2010年以來新低。此前，中國在7月份持有美債規(guī)模達(dá)到1.0683萬億美元，較6月份環(huán)比增加約63.5億美元，自2月以來首次按月增持美債，結(jié)束此前連續(xù)4個(gè)月減持美債的勢頭。

日本和中國分別持有的美國國債總量仍超過英國、愛爾蘭和盧森堡等排名前十位的后幾個(gè)國家的總持有量。

根據(jù)彭博美元現(xiàn)貨指數(shù)，8 月份美元上漲約 0.5%。8 月份基準(zhǔn) 10 年期美國國債收益率上升約 9 個(gè)基點(diǎn)至 1.31%。

雖然第一和第三大海外債主日本和英國均增持，持倉創(chuàng)各自新高，但Zerohedge提示，實(shí)際上，海外央行已經(jīng)連續(xù) 4 個(gè)月拋售美國國債。海外央行和石油出口國大量拋售美國國債，約 209 億美元。

截止發(fā)文，美國10年期國債收益率漲幅0.81%；截止收盤，美國國債20+年ETF漲超0.4%。

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