上海人壽兩年虧超13億 萬(wàn)能險(xiǎn)整改密春雷聞驚雷

依托上海自貿(mào)區(qū)的該公司2015年虧損5.02億元，2016年前三季度虧損8.56億元，曾經(jīng)作為保費(fèi)增長(zhǎng)主引擎的萬(wàn)能險(xiǎn)如今已無(wú)法再幫襯主公了

成立不足兩年、至今尚未走出虧損泥沼的上海人壽，因萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)量較大，成為被中國(guó)保監(jiān)會(huì)要求整改的9家保險(xiǎn)公司之一。

上海人壽成立于2015年2月15日，是《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》頒布后第一家獲批籌建的全國(guó)性保險(xiǎn)公司，也是在上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的首家大型法人金融機(jī)構(gòu)。而這同時(shí)是該公司最大的“光環(huán)”。

成立首年，上海人壽規(guī)模保費(fèi)就突破百億元，發(fā)展可謂迅速。2015年末該公司總資產(chǎn)為183.22億元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)44億元。不過(guò)，保費(fèi)的增長(zhǎng)并未帶來(lái)相應(yīng)的利潤(rùn)，2015年其凈利潤(rùn)虧損5.02億元，虧損幅度在業(yè)內(nèi)處于較高水平。2016年前三季度，其再度虧損8.56億元。

從保費(fèi)結(jié)構(gòu)上看，上海人壽萬(wàn)能險(xiǎn)依賴(lài)度較高，也正因此引起了監(jiān)管層的注意。在監(jiān)管層的整改要求下，該公司未來(lái)或?qū)⒚媾R較大業(yè)績(jī)壓力。

密春雷執(zhí)掌依托自貿(mào)區(qū)

據(jù)了解，上海人壽由覽�？毓杉瘓F(tuán)、中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)、上海電氣(601727,股吧)集團(tuán)、上海城投、上海國(guó)際集團(tuán)、上海外高橋(600648,股吧)集團(tuán)、上海陸家嘴(600663,股吧)金融發(fā)展公司、寶龍集團(tuán)等以滬上國(guó)資背景為主大型企業(yè)集團(tuán)共同發(fā)起設(shè)立，首期注冊(cè)資本金20億元。覽海集團(tuán)為其最大單一股東，持股比例約為20%。其董事長(zhǎng)密春雷，目前也是上海人壽的董事長(zhǎng)，現(xiàn)年38歲，1997年畢業(yè)于同濟(jì)大學(xué)土木建筑專(zhuān)業(yè)。

資料顯示，覽�？毓桑�集團(tuán)）注冊(cè)地為上海市津橋經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)，經(jīng)營(yíng)范圍包括投資管理，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，生態(tài)林業(yè)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)，信息科技咨詢(xún)服務(wù)，有色金屬、建材、橡膠、汽車(chē)配件銷(xiāo)售，貨物及技術(shù)的進(jìn)出口。

密春雷也是上海中瀛(集團(tuán))有限公司董事長(zhǎng)，2007年胡潤(rùn)富豪排行榜193位。密氏曾經(jīng)因與央視當(dāng)家主持人董卿結(jié)婚生子的傳聞，而受到媒體大量關(guān)注。

上海人壽的另一股東上海國(guó)際集團(tuán)，是上海金融投資主平臺(tái)，在保險(xiǎn)領(lǐng)域，其曾控股大眾保險(xiǎn)、長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)、安信農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；上海陸家嘴金融發(fā)展公司隸屬于陸家嘴集團(tuán)旗下，以金融控股投資、基金投資、資產(chǎn)管理為重點(diǎn)，從事企業(yè)購(gòu)并、金融及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資與管理業(yè)務(wù)。同時(shí)參股了交通銀行(601328,股吧)、光大銀行(601818,股吧)、招商銀行(600036,股吧)等大型金融機(jī)構(gòu)。去年年底接盤(pán)合資保險(xiǎn)國(guó)泰人壽50%股權(quán)。

上海人壽總裁石福梁，現(xiàn)年54歲，畢業(yè)于中央黨校研究生院，歷任中國(guó)人保浦東分公司辦公室主任、中保人壽保險(xiǎn)公司上海分公司辦公室主任、大眾保險(xiǎn)副總經(jīng)理、中國(guó)保險(xiǎn)（澳門(mén)）董事總經(jīng)理、太平財(cái)險(xiǎn)董事總經(jīng)理、大眾保險(xiǎn)董事長(zhǎng)、眾誠(chéng)汽車(chē)保險(xiǎn)總裁。

石福梁曾表示，上海人壽將依托上海自貿(mào)區(qū)金融改革創(chuàng)新平臺(tái)，打通境內(nèi)境外的客戶(hù)、服務(wù)、醫(yī)療平臺(tái)等資源，走出一條差異化競(jìng)爭(zhēng)新模式。

萬(wàn)能險(xiǎn)占據(jù)半壁江山

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、銀保渠道銷(xiāo)售萬(wàn)能險(xiǎn)，是不少中小險(xiǎn)企逆襲的路徑。

2015年初才成立的名不見(jiàn)經(jīng)傳的上海人壽，首年保費(fèi)規(guī)模就突破百億元，自然吸引了市場(chǎng)的眼球。

保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，上海人壽2015年實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)144.89億元，在75家人身險(xiǎn)公司中排名第31位。其中原保費(fèi)收入44.01億元，保戶(hù)投資款新增交費(fèi)100.88億元。

可以看出，代表萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)的保戶(hù)投資款新增交費(fèi)在上海人壽的保費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比較高，達(dá)到69.63%。

2016年上海人壽保費(fèi)繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，僅一季度就達(dá)到180.8億元，超過(guò)2015年全年水平。前11個(gè)月共計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)225.12億元，同比增長(zhǎng)93.7%。其中，保戶(hù)投資款新增交費(fèi)116.52億元，占比51.76%，萬(wàn)能險(xiǎn)比例與2015年相比有所下降，但依然占據(jù)半壁江山。

從增幅來(lái)看，2016年前11個(gè)月，上海人壽原保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)2.59%，保戶(hù)投資款新增交費(fèi)增長(zhǎng)35.5%，萬(wàn)能險(xiǎn)的擴(kuò)張腳步有所放緩。

雖然保費(fèi)的市場(chǎng)份額獲得提升，但對(duì)于新險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)的虧損難以避免。2015年，上海人壽虧損5.02億元，2016年前三季度繼續(xù)虧損8.56億元，累計(jì)虧損額超過(guò)13億元。

同時(shí)，償付能力壓力也開(kāi)始顯現(xiàn)。2015年末，上海人壽償付能力充足率207.57%，在業(yè)內(nèi)處于下游。2016年前三季度，該公司綜合償付能力充足率分別為125.69%、147.38%、143.48%，距離100%的監(jiān)管紅線(xiàn)不遠(yuǎn)。

《投資時(shí)報(bào)》記者注意到，中遠(yuǎn)海發(fā)2016年12月30日發(fā)布公告稱(chēng)，公司同意中海集團(tuán)投資有限公司參與上海人壽保險(xiǎn)股份有限公司增資，出資7.104億元（最終出資額需根據(jù)上海人壽股東大會(huì)確定的最終發(fā)行價(jià)確定）認(rèn)購(gòu)上海人壽新發(fā)行的6.4億股股份，增資后中海投資維持原股權(quán)比例16%不變。

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