央行官員:預(yù)計個人房貸增速今年會放慢 占比降到30%

2017年全國兩會期間，中國證券報記者專訪了全國人大代表、中國人民銀行營業(yè)管理部主任周學(xué)東。周學(xué)東就市場關(guān)心的比特幣監(jiān)管、比特幣交易平臺風(fēng)險、個人住房貸款增長、外匯政策、個人信息保護、京津冀發(fā)展等熱點問題一一作出權(quán)威回應(yīng)。

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談比特幣監(jiān)管

部分比特幣交易平臺存重大隱患

比特幣交易近年來很受關(guān)注，關(guān)于其的正面、負面聲音都很多。美國證監(jiān)會（SEC）拒絕了成立比特幣交易所買賣基金（ETF）的申請，此舉說明即使在資本市場最為發(fā)達的美國，監(jiān)管機構(gòu)對比特幣交易存在的漏洞也持審慎態(tài)度。

今年1月以來，在現(xiàn)場檢查過程中發(fā)現(xiàn)部分比特幣交易平臺存在重大風(fēng)險隱患：

一、部分機構(gòu)涉嫌違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)，包括杠桿交易、融資融幣、連續(xù)競價、集中撮合等；

二、部分機構(gòu)尚未建立符合規(guī)定的反洗錢的內(nèi)控制度和措施，可能會被不法分子利用，成為洗錢的渠道。此外，有些平臺還存在宣傳不合規(guī)、技術(shù)安全風(fēng)險和平臺關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)風(fēng)險。

解析

SEC在上周五發(fā)布的正式聲明中表示，“對比特幣交易中潛在的欺詐和操縱行為仍有擔(dān)心”。監(jiān)管機構(gòu)顯然認為比特幣市場目前還沒有必要的結(jié)構(gòu)性管控和保護措施，不適合以面向大眾的ETF的形式出現(xiàn)。從SEC的表述來看，這種新興資產(chǎn)還不適合目前美國的大眾投資。

監(jiān)管不會“一刀切”

比特幣監(jiān)管不會“一刀切”。短期來看，我國應(yīng)當(dāng)借鑒國際上主要國家目前的做法，從區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用的角度，對比特幣交易及平臺運營設(shè)置一段觀察期，進行動態(tài)的監(jiān)管評估；同時，明確比特幣等虛擬商品交易平臺的監(jiān)管“紅線”，建立負面業(yè)務(wù)清單，要求交易平臺不得觸碰“紅線”，并做好風(fēng)險防范和投資者保護；對違規(guī)情節(jié)嚴重的機構(gòu)，可采取行政處罰或關(guān)停取締的措施。

長期而言，比特幣虛擬商品交易平臺需實施綜合監(jiān)管。探索建立由地方金融管理部門按照虛擬商品交易平臺管理辦法，實行備案管理；國家金融管理部門及工商、稅務(wù)等部門則按照現(xiàn)行規(guī)定和職責(zé)分工，各司其職實行功能監(jiān)管，包括金融信貸業(yè)務(wù)、反洗錢、外匯管理、業(yè)務(wù)范圍、廣告宣傳、稅收等方面。地方金融監(jiān)管部門則應(yīng)盡快對其建立主體監(jiān)管機制。

解析

監(jiān)管不會“一刀切”是目前我國監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融等新生事物的態(tài)度，設(shè)置一段觀察期給予其發(fā)展空間，同時動態(tài)監(jiān)管評估、不斷完善監(jiān)管機制。

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談個人房貸

今年個人房貸增速將趨緩

正如周小川行長答記者問時所說，“住房貸款還會以較快速度發(fā)展，但確實要適當(dāng)平衡，隨著住房產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，會適當(dāng)平衡和放慢�！敝軐W(xué)東認為，今年的個人房貸在新增貸款中的占比會降下來，增速也會放慢。這里的“放慢”是相對于去年過高的增速而言的。但是，無論是相較于前幾年的速度來說，還是相較于信貸總的增速，特別是制造業(yè)貸款增速來說，個人房貸的增速即使相比去年降下來，也還是比較高的。

就個人房貸在新增貸款的的占比來看，預(yù)計今年會下降到30%以內(nèi)，這相對于去年的45%左右的占比來說將會明顯下降。

解析

去年個人房貸增速較快引發(fā)市場關(guān)注。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，2016年全年全國人民幣貸款增加12.65萬億 元，其中，以個人住房按揭貸款為主的住戶部門中 長期貸款增加5.68萬億元，占比達到45%。今年1月住戶部門中長期貸款增量仍達到6293億元，不過最新公布的2月數(shù)據(jù)顯示，新增住戶部門中長期貸款3804億元，環(huán)比1月的6293億元降幅明顯。

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談外匯政策

加強境外投資項目真實性審查

目前從基層執(zhí)行的情況來看，外匯政策的基本取向并沒有發(fā)生變化，只是在不同時期，根據(jù)資金的跨境流動會有一些動態(tài)的調(diào)整。比如，在“811匯改”之前，我國的外匯儲備增長很快，當(dāng)時有關(guān)部門出臺了一些鼓勵資金流出和對外投資的便利措施，簡化了審核流程。

而目前人民幣匯率預(yù)期發(fā)生變化，導(dǎo)致對外投資增長很快、資金外流預(yù)期也很強，這些因素相互推波助瀾，不利于外匯市場的穩(wěn)定，這個時候就需要適當(dāng)調(diào)整一些優(yōu)惠措施。從企業(yè)來說，此前為了鼓勵“走出去”，有一些投資貿(mào)易便利化的措施，審查環(huán)節(jié)也大大簡化。企業(yè)是方便了，但也可能給某些資金以可乘之機�，F(xiàn)在，對于境外投資項目真實性審查需要進一步強化。

解析

央行行長周小川近期在回答記者提問時表示，中國對外投資總體來說還是一個比較新興的事物。隨著發(fā)展規(guī)模越來越大，但也發(fā)現(xiàn)了各種問題。因此，進行一定程度的政策指導(dǎo)，是有必要的，也是有成效的。周小川批評了以“體育、娛樂、俱樂部”為目標的中國對外投資�！坝幸恍�(投資是)動機不良的，”他說�！皩�這種現(xiàn)象進行一定管理也是正常的�！�

嚴查涉及“螞蟻搬家”等違規(guī)行為

從2017年前兩個月的數(shù)據(jù)來看，個人購匯的規(guī)模在逐步下降。老百姓變得更加理性、冷靜，這是由于他們要考慮購匯以后的具體收益，另外如果涉及“螞蟻搬家”等違規(guī)行為，也會影響個人信用。

周學(xué)東判斷，今年的個人購匯增速不會像去年增長那么快，因為真實性審核加強了。事實上，老百姓合理的購匯需求一直是可以保障的。老百姓用不著擔(dān)心。

解析

2017年新版的《個人購匯申請表》進一步細化了申報要求，其中“個人辦理購匯不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險和投資性返還分紅類保險等尚未開放的資本項目”的表述也引發(fā)市場關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，此次改進個人購匯事項申報統(tǒng)計并不涉及現(xiàn)行個人外匯管理政策的調(diào)整，但此舉有助于監(jiān)管部門進一步封堵現(xiàn)有個人購匯環(huán)節(jié)中存在的漏洞，加強對個人逃匯違規(guī)行為的打擊力度。

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談個人信息保護

盡快制定《中華人民共和國個人信息保護法》

當(dāng)前我國在個人信息保護領(lǐng)域的理念、原則、立法和實踐，較世界經(jīng)濟發(fā)達國家和地區(qū)明顯落后。從長遠來看，個人信息保護不足對公民個人權(quán)益、互聯(lián)網(wǎng)及信息行業(yè)發(fā)展和我國參與國際競爭都會產(chǎn)生不利影響。完善我國個人信息保護的政策和立法十分迫切，這一問題應(yīng)該得到重視。

建議盡快制定《中華人民共和國個人信息保護法》，明確規(guī)定個人信息的涵義，確立個人信息權(quán)，明確國家機關(guān)信息處理主體和非國家機關(guān)信息處理主體收集、利用和處理個人信息的基本原則和規(guī)范，為個人信息保護提供救濟途徑、保護程序，建立個人信息保護專門機構(gòu)并明確其職責(zé)、權(quán)限，為我國個人信息的利用和保護構(gòu)建系統(tǒng)化、整體化的解決方案。

解析

目前全球已有近90個國家和地區(qū)制定了個人信息保護的法律，全面建立個人信息保護制度已經(jīng)成為國際趨勢和國際慣例，也是開展國際貿(mào)易的必備制度條件。對個人信息進行保護，不僅是在公共領(lǐng)域和私人領(lǐng)域全面保護個人人格利益的需要，而且直接關(guān)系到國家的信息主權(quán)、文化主權(quán)以及經(jīng)濟發(fā)展。

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談京津冀發(fā)展

強化貨幣信貸政策的引導(dǎo)作用

支持三地地方法人銀行對21個對口幫扶區(qū)縣增加信貸投放，在再貸款、存款準備金定向調(diào)控等政策方面予以差別考慮；支持京津兩地地方法人銀行申請扶貧再貸款，專項用于對口幫扶區(qū)縣；鼓勵國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行借助央行抵押補充貸款（PSL）資金，支持對口幫扶區(qū)縣基礎(chǔ)設(shè)施和重大項目建設(shè)。

解析

作為京津冀協(xié)同發(fā)展的重要工作內(nèi)容，北京市和河北省于2016年12月簽署了《全面深化京冀對口幫扶合作框架協(xié)議》。在推動京津冀金融協(xié)同發(fā)展的過程中，有必要通過疏通信貸資源的流通渠道，提升京津冀三地金融資源的共享程度，從而有效加強京津金融資源對河北扶貧工作的支持力度。