央行官員:預(yù)計(jì)個(gè)人房貸增速今年會(huì)放慢 占比降到30%

2017年全國兩會(huì)期間，中國證券報(bào)記者專訪了全國人大代表、中國人民銀行營業(yè)管理部主任周學(xué)東。周學(xué)東就市場(chǎng)關(guān)心的比特幣監(jiān)管、比特幣交易平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人住房貸款增長、外匯政策、個(gè)人信息保護(hù)、京津冀發(fā)展等熱點(diǎn)問題一一作出權(quán)威回應(yīng)。

1

談比特幣監(jiān)管

部分比特幣交易平臺(tái)存重大隱患

比特幣交易近年來很受關(guān)注，關(guān)于其的正面、負(fù)面聲音都很多。美國證監(jiān)會(huì)（SEC）拒絕了成立比特幣交易所買賣基金（ETF）的申請(qǐng)，此舉說明即使在資本市場(chǎng)最為發(fā)達(dá)的美國，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)比特幣交易存在的漏洞也持審慎態(tài)度。

今年1月以來，在現(xiàn)場(chǎng)檢查過程中發(fā)現(xiàn)部分比特幣交易平臺(tái)存在重大風(fēng)險(xiǎn)隱患：

一、部分機(jī)構(gòu)涉嫌違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)，包括杠桿交易、融資融幣、連續(xù)競(jìng)價(jià)、集中撮合等；

二、部分機(jī)構(gòu)尚未建立符合規(guī)定的反洗錢的內(nèi)控制度和措施，可能會(huì)被不法分子利用，成為洗錢的渠道。此外，有些平臺(tái)還存在宣傳不合規(guī)、技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)和平臺(tái)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

解析

SEC在上周五發(fā)布的正式聲明中表示，“對(duì)比特幣交易中潛在的欺詐和操縱行為仍有擔(dān)心”。監(jiān)管機(jī)構(gòu)顯然認(rèn)為比特幣市場(chǎng)目前還沒有必要的結(jié)構(gòu)性管控和保護(hù)措施，不適合以面向大眾的ETF的形式出現(xiàn)。從SEC的表述來看，這種新興資產(chǎn)還不適合目前美國的大眾投資。

監(jiān)管不會(huì)“一刀切”

比特幣監(jiān)管不會(huì)“一刀切”。短期來看，我國應(yīng)當(dāng)借鑒國際上主要國家目前的做法，從區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用的角度，對(duì)比特幣交易及平臺(tái)運(yùn)營設(shè)置一段觀察期，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)管評(píng)估；同時(shí)，明確比特幣等虛擬商品交易平臺(tái)的監(jiān)管“紅線”，建立負(fù)面業(yè)務(wù)清單，要求交易平臺(tái)不得觸碰“紅線”，并做好風(fēng)險(xiǎn)防范和投資者保護(hù)；對(duì)違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的機(jī)構(gòu)，可采取行政處罰或關(guān)停取締的措施。

長期而言，比特幣虛擬商品交易平臺(tái)需實(shí)施綜合監(jiān)管。探索建立由地方金融管理部門按照虛擬商品交易平臺(tái)管理辦法，實(shí)行備案管理；國家金融管理部門及工商、稅務(wù)等部門則按照現(xiàn)行規(guī)定和職責(zé)分工，各司其職實(shí)行功能監(jiān)管，包括金融信貸業(yè)務(wù)、反洗錢、外匯管理、業(yè)務(wù)范圍、廣告宣傳、稅收等方面。地方金融監(jiān)管部門則應(yīng)盡快對(duì)其建立主體監(jiān)管機(jī)制。

解析

監(jiān)管不會(huì)“一刀切”是目前我國監(jiān)管部門對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融等新生事物的態(tài)度，設(shè)置一段觀察期給予其發(fā)展空間，同時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)管評(píng)估、不斷完善監(jiān)管機(jī)制。

2

談個(gè)人房貸

今年個(gè)人房貸增速將趨緩

正如周小川行長答記者問時(shí)所說，“住房貸款還會(huì)以較快速度發(fā)展，但確實(shí)要適當(dāng)平衡，隨著住房產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，會(huì)適當(dāng)平衡和放慢�！敝軐W(xué)東認(rèn)為，今年的個(gè)人房貸在新增貸款中的占比會(huì)降下來，增速也會(huì)放慢。這里的“放慢”是相對(duì)于去年過高的增速而言的。但是，無論是相較于前幾年的速度來說，還是相較于信貸總的增速，特別是制造業(yè)貸款增速來說，個(gè)人房貸的增速即使相比去年降下來，也還是比較高的。

就個(gè)人房貸在新增貸款的的占比來看，預(yù)計(jì)今年會(huì)下降到30%以內(nèi)，這相對(duì)于去年的45%左右的占比來說將會(huì)明顯下降。

解析

去年個(gè)人房貸增速較快引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，2016年全年全國人民幣貸款增加12.65萬億 元，其中，以個(gè)人住房按揭貸款為主的住戶部門中 長期貸款增加5.68萬億元，占比達(dá)到45%。今年1月住戶部門中長期貸款增量仍達(dá)到6293億元，不過最新公布的2月數(shù)據(jù)顯示，新增住戶部門中長期貸款3804億元，環(huán)比1月的6293億元降幅明顯。

3

談外匯政策

加強(qiáng)境外投資項(xiàng)目真實(shí)性審查

目前從基層執(zhí)行的情況來看，外匯政策的基本取向并沒有發(fā)生變化，只是在不同時(shí)期，根據(jù)資金的跨境流動(dòng)會(huì)有一些動(dòng)態(tài)的調(diào)整。比如，在“811匯改”之前，我國的外匯儲(chǔ)備增長很快，當(dāng)時(shí)有關(guān)部門出臺(tái)了一些鼓勵(lì)資金流出和對(duì)外投資的便利措施，簡化了審核流程。

而目前人民幣匯率預(yù)期發(fā)生變化，導(dǎo)致對(duì)外投資增長很快、資金外流預(yù)期也很強(qiáng)，這些因素相互推波助瀾，不利于外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定，這個(gè)時(shí)候就需要適當(dāng)調(diào)整一些優(yōu)惠措施。從企業(yè)來說，此前為了鼓勵(lì)“走出去”，有一些投資貿(mào)易便利化的措施，審查環(huán)節(jié)也大大簡化。企業(yè)是方便了，但也可能給某些資金以可乘之機(jī)�，F(xiàn)在，對(duì)于境外投資項(xiàng)目真實(shí)性審查需要進(jìn)一步強(qiáng)化。

解析

央行行長周小川近期在回答記者提問時(shí)表示，中國對(duì)外投資總體來說還是一個(gè)比較新興的事物。隨著發(fā)展規(guī)模越來越大，但也發(fā)現(xiàn)了各種問題。因此，進(jìn)行一定程度的政策指導(dǎo)，是有必要的，也是有成效的。周小川批評(píng)了以“體育、娛樂、俱樂部”為目標(biāo)的中國對(duì)外投資�！坝幸恍�(投資是)動(dòng)機(jī)不良的，”他說。“對(duì)這種現(xiàn)象進(jìn)行一定管理也是正常的�！�

嚴(yán)查涉及“螞蟻搬家”等違規(guī)行為

從2017年前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)來看，個(gè)人購匯的規(guī)模在逐步下降。老百姓變得更加理性、冷靜，這是由于他們要考慮購匯以后的具體收益，另外如果涉及“螞蟻搬家”等違規(guī)行為，也會(huì)影響個(gè)人信用。

周學(xué)東判斷，今年的個(gè)人購匯增速不會(huì)像去年增長那么快，因?yàn)檎鎸?shí)性審核加強(qiáng)了。事實(shí)上，老百姓合理的購匯需求一直是可以保障的。老百姓用不著擔(dān)心。

解析

2017年新版的《個(gè)人購匯申請(qǐng)表》進(jìn)一步細(xì)化了申報(bào)要求，其中“個(gè)人辦理購匯不得用于境外買房、證券投資、購買人壽保險(xiǎn)和投資性返還分紅類保險(xiǎn)等尚未開放的資本項(xiàng)目”的表述也引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士表示，此次改進(jìn)個(gè)人購匯事項(xiàng)申報(bào)統(tǒng)計(jì)并不涉及現(xiàn)行個(gè)人外匯管理政策的調(diào)整，但此舉有助于監(jiān)管部門進(jìn)一步封堵現(xiàn)有個(gè)人購匯環(huán)節(jié)中存在的漏洞，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人逃匯違規(guī)行為的打擊力度。

4

談個(gè)人信息保護(hù)

盡快制定《中華人民共和國個(gè)人信息保護(hù)法》

當(dāng)前我國在個(gè)人信息保護(hù)領(lǐng)域的理念、原則、立法和實(shí)踐，較世界經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)明顯落后。從長遠(yuǎn)來看，個(gè)人信息保護(hù)不足對(duì)公民個(gè)人權(quán)益、互聯(lián)網(wǎng)及信息行業(yè)發(fā)展和我國參與國際競(jìng)爭都會(huì)產(chǎn)生不利影響。完善我國個(gè)人信息保護(hù)的政策和立法十分迫切，這一問題應(yīng)該得到重視。

建議盡快制定《中華人民共和國個(gè)人信息保護(hù)法》，明確規(guī)定個(gè)人信息的涵義，確立個(gè)人信息權(quán)，明確國家機(jī)關(guān)信息處理主體和非國家機(jī)關(guān)信息處理主體收集、利用和處理個(gè)人信息的基本原則和規(guī)范，為個(gè)人信息保護(hù)提供救濟(jì)途徑、保護(hù)程序，建立個(gè)人信息保護(hù)專門機(jī)構(gòu)并明確其職責(zé)、權(quán)限，為我國個(gè)人信息的利用和保護(hù)構(gòu)建系統(tǒng)化、整體化的解決方案。

解析

目前全球已有近90個(gè)國家和地區(qū)制定了個(gè)人信息保護(hù)的法律，全面建立個(gè)人信息保護(hù)制度已經(jīng)成為國際趨勢(shì)和國際慣例，也是開展國際貿(mào)易的必備制度條件。對(duì)個(gè)人信息進(jìn)行保護(hù)，不僅是在公共領(lǐng)域和私人領(lǐng)域全面保護(hù)個(gè)人人格利益的需要，而且直接關(guān)系到國家的信息主權(quán)、文化主權(quán)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

5

談京津冀發(fā)展

強(qiáng)化貨幣信貸政策的引導(dǎo)作用

支持三地地方法人銀行對(duì)21個(gè)對(duì)口幫扶區(qū)縣增加信貸投放，在再貸款、存款準(zhǔn)備金定向調(diào)控等政策方面予以差別考慮；支持京津兩地地方法人銀行申請(qǐng)扶貧再貸款，專項(xiàng)用于對(duì)口幫扶區(qū)縣；鼓勵(lì)國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行借助央行抵押補(bǔ)充貸款（PSL）資金，支持對(duì)口幫扶區(qū)縣基礎(chǔ)設(shè)施和重大項(xiàng)目建設(shè)。

解析

作為京津冀協(xié)同發(fā)展的重要工作內(nèi)容，北京市和河北省于2016年12月簽署了《全面深化京冀對(duì)口幫扶合作框架協(xié)議》。在推動(dòng)京津冀金融協(xié)同發(fā)展的過程中，有必要通過疏通信貸資源的流通渠道，提升京津冀三地金融資源的共享程度，從而有效加強(qiáng)京津金融資源對(duì)河北扶貧工作的支持力度。