券商首席的“帽子”不能亂戴 保護投資者合法權益

近日，中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)《關于加強行業(yè)機構首席經(jīng)濟學家自律管理的通知》(以下簡稱：《通知》)文件，為券商首席經(jīng)濟學家立規(guī)。從此，券商首席經(jīng)濟學家的帽子就不能亂戴了，此舉對于規(guī)范首席經(jīng)濟學家的管理，維護正常的市場秩序，保護投資者合法權益有著積極意義。

根據(jù)《通知》精神，首席經(jīng)濟學家應當為公司正式員工，對外發(fā)布研究觀點、言論須符合《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》的規(guī)定。同時，券商聘任首席經(jīng)濟學家的，應推薦其加入中國證券業(yè)協(xié)會“首席經(jīng)濟學家委員會”，首席經(jīng)濟學家應自覺接受協(xié)會的自律管理，簽署《證券基金行業(yè)首席經(jīng)濟學家自律倡議書》。

《通知》還明確規(guī)定，券商公司承擔首席經(jīng)濟學家管理的主體責任，應按相關規(guī)定加強首席經(jīng)濟學家管理，建立有效的聲譽風險管理機制。參照《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，對首席經(jīng)濟學家對外發(fā)表研究觀點、言論進行事前報備，防范聲譽風險，維護行業(yè)聲譽。將假冒、仿冒公司首席經(jīng)濟學家觀點、言論的情形納入公司聲譽風險管理，及時澄清事實，保護投資者合法權益。

從內(nèi)容來看，《通知》的出臺顯然是有的放矢。畢竟不久前，在網(wǎng)絡社交平臺上，有券商首席經(jīng)濟學家因為發(fā)布不適言論，被社交平臺禁言。而有關券商表示，該“券商首席”并非從業(yè)人員，甚至不是券商的正式員工，所謂“首席經(jīng)濟學家”原來是“編外首席”。而據(jù)了解，這種“編外首席”決非絕無僅有。券商首席經(jīng)濟學家“外包”是行業(yè)內(nèi)的“公開秘密”。

正是基于券商首席經(jīng)濟學家所存在的某些問題，因此，中證協(xié)為其立規(guī)是很有必要的。畢竟券商首席經(jīng)濟學家在行業(yè)中扮演著重要角色，他不僅代表著所在券商或掛職券商的形象，同時也是權威的象征，是所在券商中最具權威、最有影響力的人，并且一個優(yōu)秀的券商首席經(jīng)濟學家，他甚至指引著行業(yè)的方向，代表著行業(yè)的標桿。如中國經(jīng)濟學界泰斗級人物吳敬璉曾是中金公司的首位首席經(jīng)濟學家。

正因為券商首席經(jīng)濟學家在行業(yè)中的重要地位，中證協(xié)將對券商首席經(jīng)濟學家的監(jiān)管提上日程顯然是有必要的。這首先是規(guī)范券商首席經(jīng)濟學家言行的需要。比如，要求券商首席經(jīng)濟學家自覺接受中證協(xié)的自律管理，簽署《證券基金行業(yè)首席經(jīng)濟學家自律倡議書》，同時要求券商首席經(jīng)濟學家對外發(fā)布研究觀點、言論須符合《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》的規(guī)定，如進行事前報備，防范聲譽風險，維護行業(yè)聲譽等。避免券商首席經(jīng)濟學家利用自己在行業(yè)的影響力，發(fā)布不實言論來誤導市場，誤導投資者。

其次，為券商首席經(jīng)濟學家立規(guī)，這也是基于追責的需要。比如，要求券商首席經(jīng)濟學家必須是券商員工，這顯然更有利于追責。如果只是“編外首席”，要對其追責顯然會困難許多。又比如，《通知》明確規(guī)定，券商公司承擔首席經(jīng)濟學家管理的主體責任，應按相關規(guī)定加強首席經(jīng)濟學家管理。這就明確了券商對于首席經(jīng)濟學家所要承擔的責任。一旦券商未盡到管理之責，那么在追責之時，券商同樣需要承擔相應的管理不善之責任。

此外，為券商首席經(jīng)濟學家立規(guī)，這也有利于凈化市場，保持投資者合法權益。規(guī)范券商首席經(jīng)濟學家的言行，特別是要求券商首席經(jīng)濟學家必須是券商員工，這顯然是有利于對券商首席進行管理，避免券商首席發(fā)布不實言論誤導市場，這本身就有利于凈化市場，是對投資者負責的一種做法。不僅如此，在方便對券商首席追責、明確了券商責任的情況下，這也有利于保護投資者的合法權益。一旦投資者被券商首席的言論所誤導，那么投資者就可以依法追責，是券商首席的責任時，就追究券商首席的責任，該是券商應該承擔的責任，就追究券商的責任，避免了目前的“編外首席”令投資者索賠難的問題。

標簽： 券商首席 不能亂戴 保護投資者 合法權益

　　 原標題：券商首席的“帽子”不能亂戴 保護投資者合法權益