券商首席的“帽子”不能亂戴 保護(hù)投資者合法權(quán)益

近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家自律管理的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《通知》)文件，為券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家立規(guī)。從此，券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的帽子就不能亂戴了，此舉對(duì)于規(guī)范首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的管理，維護(hù)正常的市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益有著積極意義。

根據(jù)《通知》精神，首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)當(dāng)為公司正式員工，對(duì)外發(fā)布研究觀點(diǎn)、言論須符合《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》的規(guī)定。同時(shí)，券商聘任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的，應(yīng)推薦其加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)“首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家委員會(huì)”，首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)自覺(jué)接受協(xié)會(huì)的自律管理，簽署《證券基金行業(yè)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家自律倡議書(shū)》。

《通知》還明確規(guī)定，券商公司承擔(dān)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管理的主體責(zé)任，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定加強(qiáng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管理，建立有效的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。參照《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》，對(duì)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)外發(fā)表研究觀點(diǎn)、言論進(jìn)行事前報(bào)備，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)。將假冒、仿冒公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家觀點(diǎn)、言論的情形納入公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，及時(shí)澄清事實(shí)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

從內(nèi)容來(lái)看，《通知》的出臺(tái)顯然是有的放矢。畢竟不久前，在網(wǎng)絡(luò)社交平臺(tái)上，有券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家因?yàn)榘l(fā)布不適言論，被社交平臺(tái)禁言。而有關(guān)券商表示，該“券商首席”并非從業(yè)人員，甚至不是券商的正式員工，所謂“首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家”原來(lái)是“編外首席”。而據(jù)了解，這種“編外首席”決非絕無(wú)僅有。券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家“外包”是行業(yè)內(nèi)的“公開(kāi)秘密”。

正是基于券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家所存在的某些問(wèn)題，因此，中證協(xié)為其立規(guī)是很有必要的。畢竟券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家在行業(yè)中扮演著重要角色，他不僅代表著所在券商或掛職券商的形象，同時(shí)也是權(quán)威的象征，是所在券商中最具權(quán)威、最有影響力的人，并且一個(gè)優(yōu)秀的券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他甚至指引著行業(yè)的方向，代表著行業(yè)的標(biāo)桿。如中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)界泰斗級(jí)人物吳敬璉曾是中金公司的首位首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

正因?yàn)槿淌紫?jīng)濟(jì)學(xué)家在行業(yè)中的重要地位，中證協(xié)將對(duì)券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的監(jiān)管提上日程顯然是有必要的。這首先是規(guī)范券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家言行的需要。比如，要求券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家自覺(jué)接受中證協(xié)的自律管理，簽署《證券基金行業(yè)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家自律倡議書(shū)》，同時(shí)要求券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)外發(fā)布研究觀點(diǎn)、言論須符合《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》的規(guī)定，如進(jìn)行事前報(bào)備，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)行業(yè)聲譽(yù)等。避免券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家利用自己在行業(yè)的影響力，發(fā)布不實(shí)言論來(lái)誤導(dǎo)市場(chǎng)，誤導(dǎo)投資者。

其次，為券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家立規(guī)，這也是基于追責(zé)的需要。比如，要求券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家必須是券商員工，這顯然更有利于追責(zé)。如果只是“編外首席”，要對(duì)其追責(zé)顯然會(huì)困難許多。又比如，《通知》明確規(guī)定，券商公司承擔(dān)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管理的主體責(zé)任，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定加強(qiáng)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管理。這就明確了券商對(duì)于首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家所要承擔(dān)的責(zé)任。一旦券商未盡到管理之責(zé)，那么在追責(zé)之時(shí)，券商同樣需要承擔(dān)相應(yīng)的管理不善之責(zé)任。

此外，為券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家立規(guī)，這也有利于凈化市場(chǎng)，保持投資者合法權(quán)益。規(guī)范券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家的言行，特別是要求券商首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家必須是券商員工，這顯然是有利于對(duì)券商首席進(jìn)行管理，避免券商首席發(fā)布不實(shí)言論誤導(dǎo)市場(chǎng)，這本身就有利于凈化市場(chǎng)，是對(duì)投資者負(fù)責(zé)的一種做法。不僅如此，在方便對(duì)券商首席追責(zé)、明確了券商責(zé)任的情況下，這也有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。一旦投資者被券商首席的言論所誤導(dǎo)，那么投資者就可以依法追責(zé)，是券商首席的責(zé)任時(shí)，就追究券商首席的責(zé)任，該是券商應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任，就追究券商的責(zé)任，避免了目前的“編外首席”令投資者索賠難的問(wèn)題。

標(biāo)簽： 券商首席 不能亂戴 保護(hù)投資者 合法權(quán)益

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