四條政策博弈主線中 寬貨幣對應(yīng)泛電子向下有“底”

26日，A股三大股指集體高開，滬指盤中強勢拉升，一度漲近1%，隨后漲幅有所回落;深成指、創(chuàng)業(yè)板指沖高回落翻綠。午后，三大股指開盤下探后快速拉升，終盤，三大股指紛紛紅盤報收。兩市行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，個股漲多跌少，超3100股上漲，61股漲停，49股跌停。兩市合計成交不足8000億元。

截至收盤，滬指漲0.66%報3455.67點，深成指漲0.7%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.99%;兩市合計成交7942億元，北向資金凈買入11.39億元，主力資金賣出135.77億元。

盤面上看，鋼鐵、石油、電力、物流、汽車、建材、地產(chǎn)、券商等板塊發(fā)力上揚;有機硅、風(fēng)電、特高壓、氫能源概念等表現(xiàn)活躍;酒店餐飲、旅游板塊大幅回落，軟件、醫(yī)藥、食品飲料、釀酒等板塊走弱，數(shù)字貨幣、新冠藥、預(yù)制菜概念等再度下挫。

華泰證券指出，當(dāng)前至春節(jié)前，短期避險需求與中期政策“糾結(jié)”仍存，市場震蕩企穩(wěn)概率大，節(jié)后至兩會窗口期，短期避險壓制力解除、中長期政策力度有望加碼，A股有望迎來“深蹲”后階段性反彈，即進入政策底至估值底區(qū)間內(nèi)第二階段上半段(政策力度加大、行情修復(fù))。四條政策博弈主線中，寬貨幣對應(yīng)的泛電子向下有“底”(籌碼擁擠度低)、向上有“力”(計算機/通信等景氣逆勢爬坡)，賠率更佳。泛電子中重申重點關(guān)注云計算-光通信上游、智能車中游，上述兩者催化劑明確，即“十四五”數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、智能車L3級別車型產(chǎn)品周期啟動+4月華為發(fā)布會/蘋果發(fā)布會/北京車展。

粵開證券表示，節(jié)前市場追逐確定性，大盤藍籌表現(xiàn)優(yōu)于中小盤，節(jié)后政策預(yù)期再起，市場轉(zhuǎn)而追求高彈性。預(yù)計一季度穩(wěn)增長仍是主線行情，預(yù)期之下率先開啟一波大盤股占優(yōu)的行情。配置思路上，一是近期關(guān)注大盤股的表現(xiàn)，大盤股存在著較強的階段性反向切換的需求。關(guān)注穩(wěn)增長低估值主線，基建與地產(chǎn)鏈條的房地產(chǎn)、建材、家電等以及擴內(nèi)需的休閑服務(wù)、食品飲料等消費行業(yè)。二是全年關(guān)注中小盤表現(xiàn)。今年分母端的邊際變化對中小盤股走勢形成支撐，穩(wěn)增長顯效階段關(guān)注預(yù)期改善與相對盈利增速占優(yōu)的投資方向，高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展重點支持的能源轉(zhuǎn)型、高端制造、數(shù)字經(jīng)濟等方向。

標簽： 政策 博弈 電子 貨幣

　　 原標題：四條政策博弈主線中 寬貨幣對應(yīng)泛電子向下有“底”