銀行、公募基金等備戰(zhàn)“個人養(yǎng)老金” 保險機構準入規(guī)則明確

從個稅優(yōu)惠政策明確，到相關細則密集落地……

隨著政策利好持續(xù)釋放，個人養(yǎng)老金制度正加速走來。面對養(yǎng)老金融這一藍海市場，銀行、保險、公募基金等金融機構亦厲兵秣馬，積極布局，為個人養(yǎng)老金業(yè)務落地做充分準備。在分析人士看來，如何高質量發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老金融，更好滿足人民群眾多元化養(yǎng)老保障需求，仍是金融行業(yè)需要深入探索的重要課題。

銀行機構加速布局

養(yǎng)老金融產品快速發(fā)展的背景下，個人養(yǎng)老金制度駛入快車道。

2022年4月，國務院出臺《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》(以下簡稱《意見》)，正式確立個人養(yǎng)老金制度，同年6 月，《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》，進一步明確個人養(yǎng)老金賬戶實施細節(jié)。9月，國務院常務會議確定對政策支持、商業(yè)化運營的個人養(yǎng)老金實行個人所得稅優(yōu)惠。隨著相關配套政策陸續(xù)出臺，實施細則逐步完善，分析人士認為，個人養(yǎng)老金制度有望加速落地。

根據(jù)《意見》，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等運作安全、成熟穩(wěn)定、標的規(guī)范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品，參加人可自主選擇。這意味著，銀行、保險、公募基金將同臺競技，角逐個人養(yǎng)老金市場。而自《意見》發(fā)布以來，各類金融機構早已布局行動。

其中，商業(yè)銀行由于渠道資源豐富，個人客戶服務點多面廣，在個人養(yǎng)老金制度建設，賬戶開立和服務等方面被認為占據(jù)一定優(yōu)勢。截至目前，多家商業(yè)銀行已啟動個人養(yǎng)老金賬戶管理制度建設等相關工作。繼試點國有大行內測首批個人養(yǎng)老金資金賬戶后，近日，多家股份行相繼上線了“個人養(yǎng)老金”專區(qū)，在官方APP中布局個人養(yǎng)老金專屬模塊。

而從養(yǎng)老金融市場的布局來看，銀行養(yǎng)老理財、特定養(yǎng)老儲蓄等產品被認為皆有可能入圍個人養(yǎng)老金賬戶投資范圍。“當前我國居民金融資產仍然以儲蓄存款為主，第三支柱規(guī)模的增量資金很可能首先源自儲蓄存款的轉入，而銀行把握著渠道和托管優(yōu)勢，可以著重實現(xiàn)居民儲蓄存款向養(yǎng)老理財、養(yǎng)老儲蓄類產品的引流。”中金公司報告指出。

以養(yǎng)老理財為例，受益于試點范圍的擴大，今年以來產品數(shù)量及規(guī)模均有快速增長。據(jù)普益標準數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2022年10月9日，全市場已有48只養(yǎng)老理財產品順利發(fā)售，涉及9家理財公司，累計募集規(guī)模約950億元。僅今年第三季度就有23只養(yǎng)老理財產品正式成立，合計募集金額超380億元。

“長期、穩(wěn)健、普惠仍是養(yǎng)老理財產品的主要特點，但隨著養(yǎng)老理財產品供給的不斷豐富，產品同質化問題也逐漸顯現(xiàn)。”普益標準指出，市場期待養(yǎng)老理財產品在投資期限、流動性支持、風險保障、投資策略、營銷服務等方面有更多創(chuàng)新，打造差異化競爭優(yōu)勢將成為各試點機構進一步發(fā)展的關鍵。

保險機構準入規(guī)則明確

作為個人養(yǎng)老金重要的參與方，保險機構的動向也備受關注。

就在9月29日，銀保監(jiān)會下發(fā)《關于促進保險公司參與個人養(yǎng)老金制度有關事項的通知(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，推動保險公司積極參與個人養(yǎng)老金制度，其中明確了保險公司參與個人養(yǎng)老金相關業(yè)務的準入門檻、產品規(guī)范等重點內容。

具體來看，保險公司提供的個人養(yǎng)老金產品包括年金保險、兩全保險以及銀保監(jiān)會認定的其他產品，并符合保險期間不短于5年等要求。同時，參與經(jīng)營個人養(yǎng)老金的險企需符合所有者權益、償付能力充足率、責任準備金覆蓋率等6點條件。

“產品層面看，《征求意見稿》對產品設計要求符合個人養(yǎng)老金長期、?？顚Ｓ玫奶攸c，與險企現(xiàn)有產品差別較小，險企可快速完成產品開發(fā)及上線，參與個人養(yǎng)老金業(yè)務，同時，此前試點的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險符合《征求意見稿》要求，多數(shù)上市險企均已上線運營相關產品，具有一定運營經(jīng)驗優(yōu)勢。”開源證券報告指出，渠道層面看，《征求意見稿》明確保險公司應在自營網(wǎng)絡平臺、移動客戶端建立個人養(yǎng)老金專區(qū)，并提供產品購買、咨詢、權益查詢等服務，險企可利用自有渠道參與個人養(yǎng)老金業(yè)務，實現(xiàn)自有渠道、銀保渠道雙輪驅動。同時，此前專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點機構共計16家，預計正式文件通過后參與保險公司數(shù)量將有明顯提升。

從專屬養(yǎng)老保險的試點來看，銀保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計投保件數(shù)近21萬件，累計保費23.5億元，其中，新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員投保近3萬件。隨著個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠明確，分析人士認為，將有望進一步增強專屬商業(yè)養(yǎng)老保險及個人養(yǎng)老金中保險產品吸引力，提升居民投保意愿。

“個人養(yǎng)老金中的商業(yè)養(yǎng)老保險產品具有長期穩(wěn)健的特點，當前的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險具有保證利率、賬戶切換以及期限匹配等錯位競爭優(yōu)勢。同時，保險公司主動布局健康、養(yǎng)老等產業(yè)，未來有望實現(xiàn)商業(yè)養(yǎng)老保險與實體健康、養(yǎng)老服務融合。”開源證券報告指出。

標簽： 個人養(yǎng)老金 保險機構 準入規(guī)則 政策利好

　　 原標題：銀行、公募基金等備戰(zhàn)“個人養(yǎng)老金” 保險機構準入規(guī)則明確