投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)73億元 較去年同期同比下滑超六成

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，激進(jìn)型、指數(shù)型、混合激進(jìn)型、混合保守型賬戶一季度大面積虧損，部分賬戶虧損超20%。其中，在45個(gè)激進(jìn)型賬戶中，43個(gè)賬戶虧損超10%，5個(gè)賬戶虧損超20%。

增強(qiáng)債券型賬戶、全債型賬戶一季度分別僅有2個(gè)、5個(gè)賬戶取得正收益，包括華泰穩(wěn)健型、光大永明進(jìn)取型、國(guó)泰穩(wěn)健債券、華泰穩(wěn)健型、陽(yáng)光債券型、同方全球穩(wěn)健型等。

今年以來，權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng)，投連險(xiǎn)市場(chǎng)亦感受到“寒意”。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，多數(shù)投連險(xiǎn)賬戶呈現(xiàn)虧損，其中，激進(jìn)型、指數(shù)型、混合型投資賬戶“全軍覆沒”，部分賬戶虧損超20%。

僅59個(gè)賬戶獲正收益

受股債兩市持續(xù)低迷影響，今年一季度，投連險(xiǎn)賬戶經(jīng)歷了一波“過山車”行情。華寶證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1月，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益-3.97%。2月行情有所緩和，平均收益扭虧，為0.39%。但隨后的3月，權(quán)益市場(chǎng)普遍走低，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益再度回落至-3.70%。

在3月納入統(tǒng)計(jì)的216個(gè)投連賬戶中，僅有59個(gè)取得正收益，占比27.31%，且收益率普遍在0.5%以內(nèi)。各類賬戶中，指數(shù)型賬戶、激進(jìn)型賬戶、混合激進(jìn)型賬戶、混合保守型賬戶、增強(qiáng)債券型賬戶、全債 型 賬 戶 平 均 收 益 分 別為-7.06%、-7.87%、-6.88%、-3.9 9%、-1.15%、-1%，此外，類固定收益型、貨幣型賬戶平均收益分別為0.09%、0.12%。

持續(xù)虧損下，一季度投連險(xiǎn)“成績(jī)單”顯得較為暗淡。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，激進(jìn)型、指數(shù)型、混合激進(jìn)型、混合保守型賬戶一季度大面積虧損，部分賬戶虧損超20%。其中，在45個(gè)激進(jìn)型賬戶中，43個(gè)賬戶虧損超10%，5個(gè)賬戶虧損超20%，包括某卓越成長(zhǎng)型(-21.64%)、某內(nèi)需精選組合(-21.47%)、某進(jìn)取型(-21.41%)、某積極進(jìn)取(-20.39%);同時(shí)，66個(gè)混合型賬戶中，虧損幅度超10%的賬戶為42個(gè)，最大虧損為21.87%;此外，6個(gè)指數(shù)型賬戶虧損幅度為7.16%-20.90%，其中5個(gè)賬戶虧損超10%。

從增強(qiáng)債券型賬戶、全債型賬戶來看，一季度虧損賬戶比例亦較高，分別僅有2個(gè)、5個(gè)賬戶取得正收益，包括華泰穩(wěn)健型(0.69%)、光大永明進(jìn)取型(0.06%)、國(guó)泰穩(wěn)健債券 (0.78%)、華泰穩(wěn)健型(0.69%)、陽(yáng)光債券型(0.41%)、同方全球穩(wěn)健型(0.15%)等。

認(rèn)真測(cè)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力

收益表現(xiàn)不佳，投連險(xiǎn)亦未能獲得投資者青睞。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2月，投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)73億元，較去年同期208億元，同比下滑超六成。

“投連險(xiǎn)賬戶與權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)掛鉤，未來投資收益具有一定的不確定性，在可能享有較高回報(bào)的同時(shí)，也需承擔(dān)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。”保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出，而經(jīng)濟(jì)周期、政策調(diào)整、資本市場(chǎng)波動(dòng)均會(huì)帶動(dòng)投連賬戶凈值的漲跌。

以2021年為例，在各類賬戶中，除指數(shù)型賬戶平均收益為-2.46%外，混合激進(jìn)型、激進(jìn)型、混合保守型、增強(qiáng)債券型、全債型、貨幣型、類固定收益型賬戶平均收益分別為5.49%、2.53%、5.74%、4.33%、4.43%、2.06%、3.41%。

同時(shí)，不同賬戶間收益亦表現(xiàn)迥異。如混合激進(jìn)型賬戶2021年最高 回 報(bào) 率 達(dá) 51.43% ， 最 低為-10.62%;激進(jìn)型賬戶最高回報(bào)率為38.79%，最低為-17.56%;混合 保 守 型 賬 戶 最 高 回 報(bào) 率 為38.39%，最低為-10.77%。

總體來看，業(yè)內(nèi)人士指出，投連險(xiǎn)更適合于經(jīng)濟(jì)收入水平較高，以投資為主，保障為輔，并追求資金高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投保人。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投保者，則需結(jié)合自身情況，不宜盲目投保。按照監(jiān)管部門要求，保險(xiǎn)公司銷售投連險(xiǎn)時(shí)應(yīng)對(duì)投保人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)。“投保人應(yīng)該認(rèn)真對(duì)待這一測(cè)評(píng)，如實(shí)告知收入、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等情況，以便保險(xiǎn)公司了解投保人風(fēng)險(xiǎn)承受能力。”

此外，購(gòu)買投連險(xiǎn)后，投保人可以在不同投資賬戶之間自主選擇、及時(shí)轉(zhuǎn)換，以獲取較好的投資收益。其中，激進(jìn)型賬戶、混合激進(jìn)型賬戶權(quán)益配置比例較高，相對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)更加敏感，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)更高。而貨幣型、類固定收益型賬戶投資方式相對(duì)穩(wěn)健，雖然收益率并不突出，但是各賬戶之間波動(dòng)性很小，風(fēng)險(xiǎn)較小。在資本市場(chǎng)處于波動(dòng)期時(shí)，相對(duì)將更為穩(wěn)健。(本報(bào)記者 吉雪嬌)

標(biāo)簽： 投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶 混合激進(jìn)型 混合保守型 大面積虧損 激進(jìn)型賬戶

　　 原標(biāo)題：投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)73億元 較去年同期同比下滑超六成