股債平衡策略是什么？股債輪動(dòng)策略靠譜嗎？

股債平衡策略是這么做的，首先拿出一筆閑錢(qián)，要保證能堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，至少三五年不會(huì)用到。然后，把這筆錢(qián)平分成兩份，一份買(mǎi)股票，另一份買(mǎi)債券。買(mǎi)入之后安心持有，每隔一年做一個(gè)動(dòng)態(tài)平衡，使得股票債券的市值維持1:1的比例。打個(gè)比方，假如你拿100元做投資，50塊買(mǎi)了股票，50塊買(mǎi)了債券，一年之后，股票跌到了30，債券漲到了60，這時(shí)候我們做一次動(dòng)態(tài)平衡，(30+60)/2=45，賣(mài)掉60-45=15元的債券，買(mǎi)入15元股票，使得股票和債券的市值都是45。具體標(biāo)的的選擇，我們可以考慮寬基指數(shù)基金和純債基金，比如滬深300指數(shù)基金、國(guó)債ETF等等(僅做舉例)。從回測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，過(guò)去五年這個(gè)投資策略在熊市比滬深300跌的更少，最終累計(jì)預(yù)期收益跑贏A股整體市場(chǎng)超過(guò)13%。

股債輪動(dòng)策略靠譜嗎?

股債輪動(dòng)策略是個(gè)很有效的策略，歷史上來(lái)看，很少出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的股債雙殺，大多數(shù)時(shí)候股票下跌的時(shí)候，債券上漲(債券收益率下跌，債券價(jià)格跟收益率成反比)。目前來(lái)看滬深300的股息率跟10年國(guó)債的到期收益率依舊處于了極值的附近，單純從性價(jià)比的角度來(lái)看，股票機(jī)會(huì)大于債券，股市來(lái)到上升的區(qū)間，股市的暴漲則需要等待一個(gè)事件的引爆。

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