試點產品收益最高6.1%是演算數(shù)值 要關注合同里的保底利率數(shù)值

“養(yǎng)老要趁早，才能優(yōu)雅地老去。”養(yǎng)老，早已是全社會關注的熱點。

自本月起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍。此外，養(yǎng)老儲蓄試點也即將啟動，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計劃試點也正在抓緊籌備。“養(yǎng)老年金保險”“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”“商業(yè)養(yǎng)老計劃”，多管齊下的國民養(yǎng)老保險陸續(xù)推出，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。

“試點產品收益最高6.1%”。從日前6家試點壽險公司披露的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險首年收益情況來看，有理財觀念的家庭發(fā)現(xiàn)，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險不僅可以作為養(yǎng)老金的補充，也為投資理財提供了一種選擇。不過，有保險專家提醒，“試點產品收益最高6.1%只是進取型賬戶的演算利率，最終的收益要以保險單上界定的數(shù)值為準。”養(yǎng)老理財產品不等同于“剛兌”，本質還是金融產品。

95后工作第一年就買了養(yǎng)老保險 專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點擴至全國

“畢竟等我退休了，不僅僅是要保障性養(yǎng)老，還希望可以有品質地生活。”95后阿迪(網(wǎng)名)，工作第一年就為自己買了第一份養(yǎng)老保險，買的是年金險。

“每年保費1萬元，交30年，等到60歲每年可以領取34480元或者是每月領取2930元左右。”阿迪算了一筆賬，從現(xiàn)在開始為今后養(yǎng)老做準備，不僅可以給自己存一筆客觀的養(yǎng)老金，現(xiàn)在還可以避免平時不必要的開銷，簡直是一舉兩得。

如今，大家的觀念早已從“養(yǎng)老還早”變成了“養(yǎng)老要趁早”，畢竟，趁年輕還有機會慢慢為今后的養(yǎng)老存款，相較于迫切養(yǎng)老的人群來說，這個緩沖有效緩解了都市人的焦慮。

而早在去年6月，銀保監(jiān)會啟動了第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險補充的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險和養(yǎng)老理財產品試點。今年則自3月1日起將試點區(qū)域擴大到全國范圍，而且在原有6家試點公司基礎上，允許養(yǎng)老保險公司參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。

目前，養(yǎng)老理財產品試點范圍也從“四地四機構”擴大到“十地十機構”。去年9月，四家理財子公司(工銀理財、建信理財、招銀理財、光大理財)在武漢、成都、深圳、青島四地開展養(yǎng)老理財產品試點。如今，試點擴至“北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地，試點機構新增“交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、興銀理財和信銀理財”6家理財公司。

3月9日，光大理財?shù)?只養(yǎng)老理財產品在試點十地區(qū)同步開賣，打響了養(yǎng)老理財試點擴容后第一槍。此后，養(yǎng)老理財產品發(fā)行明顯提速，至3月24日已發(fā)行5只。

3月16日，招銀理財最新養(yǎng)老理財產品正式發(fā)售，發(fā)售前一周預熱市場反應就頗為火爆，為此，招商銀行在發(fā)行前一日將該款產品募集上限由50億元調整為100億元。

3月24日，工銀理財發(fā)布第三只養(yǎng)老理財產品，這也是工銀理財本月發(fā)行的第二只養(yǎng)老理財產品;建信理財也于近日發(fā)布擴容后首支建信理財養(yǎng)老理財產品，并計劃于4月6日結束募集。

值得關注的是，銀保監(jiān)會將已開展試點的工銀理財、建信理財、招銀理財及光大理財4家理財公司單家機構養(yǎng)老理財產品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元;規(guī)定新增的6家理財公司單家機構募集資金總規(guī)模上限為100億元。

不僅如此，與老百姓息息相關的養(yǎng)老儲蓄試點也即將啟動，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計劃試點也正在抓緊籌備，形成“養(yǎng)老年金保險”“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險”“商業(yè)養(yǎng)老計劃”多管齊下的國民養(yǎng)老保險現(xiàn)狀。

試點產品收益最高6.1%是演算數(shù)值

要關注合同里的保底利率數(shù)值

引發(fā)市場熱議的是，日前從6家試點壽險公司披露的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險首年收益情況來看，遠高于保底利率。其中，穩(wěn)健型賬戶2021年年化結算利率在4%-6%之間，進取型賬戶結算利率在5%-6.1%之間。于是，在今年股市、基金賺錢難度加大一不小心就被“割韭菜”以及信托市場爆雷風險增高之下，不少投資者將目光投向了收益穩(wěn)當且高達4%以上的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

“商業(yè)養(yǎng)老保險是對養(yǎng)老金的一種補充，奔著高收益而來的目的并不可取。”業(yè)內資深養(yǎng)老規(guī)劃師李宏宇對記者說道。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產品是以養(yǎng)老保障為目的，在期限上還設置為終身或長期，產品分為“積累期”和“領取期”兩個階段，客戶60歲以后可以開始領取。在積累期，6家公司的專屬商業(yè)養(yǎng)老產品都提供了穩(wěn)健型、進取型兩種不同風格的賬戶供客戶選擇，收益模式為“保底+浮動”。李宏宇提醒，雖說部分專屬商業(yè)養(yǎng)老產品首年的收益相較普通商業(yè)養(yǎng)老保險要高，但浮動也比較大，“進取型賬戶，演算利率不管是低檔、中檔、高檔，都是演算利率，要關注的是寫進合同里的保底利率數(shù)值。”實際上，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險對保底利率都有約束，穩(wěn)健型賬戶的最低保證利率在2%-3%，進取型賬戶的最低保證利率在0-1%，高檔演示利率上限為6%。

業(yè)內專家也提醒，養(yǎng)老理財產品是符合資管新規(guī)要求的凈值型產品，凈值完全跟隨底層資產變動，最終凈值可能低于也可能高于業(yè)績比較基準，建議客戶結合產品年限、分紅贖回機制等因素綜合判斷。

還需注意的是，2020年12月31日，銀保監(jiān)會曾發(fā)布通知，普通型養(yǎng)老險或10年以上的普通型長期年金險預定利率將不得超過3.5%，自此，長期年金保險產品的預定利率上限由4.025%調整至3.5%，“所以現(xiàn)在市面上十年金以上的(長期險)預定利率峰值就是3.5%。”

要維持退休前的生活水平不下降

養(yǎng)老金替代率需不低于70%

在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險擴圍之前，李宏宇就為不少客戶專門制定過養(yǎng)老規(guī)劃。她的客戶年齡層跨度很大，有剛走出校門不久的95后，也有剛剛建立小家庭的90后，也有中堅力量70后、80后，還有迫切養(yǎng)老需求的50后、60后，可以看出，大家對養(yǎng)老的關注是在逐年遞增，且越來越迫切。

“其實基礎養(yǎng)老金早就有計算公式。”李宏宇說。

按照基礎養(yǎng)老金計算公式，即：當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY×(1+本人平均繳費工資指數(shù))÷2×繳費年限×1%。根據(jù)2021年上海市平均工資8500元/月，22歲大學畢業(yè)工作至60歲退休，養(yǎng)老金收入3230元。

按照養(yǎng)老金替代率=退休時的養(yǎng)老金/退休前工資收入×100%，養(yǎng)老金替代率為38%。“38%的養(yǎng)老金替代率”遠遠低于世界銀行組織建議的最低標準55%，而要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需不低于70%，“只有維持在這個水平以上，才能保證退休后的生活質量不出現(xiàn)大幅度下降。”

由此可以看出，“養(yǎng)老要趁早”并不是一句空話。

“不僅要養(yǎng)老，還要有品質地養(yǎng)老。”人口老齡化進程加速已成為不爭的事實，這也使得關注養(yǎng)老的年齡層也從迫切養(yǎng)老一族趨于年輕化。

除了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險之外，各個保險公司的保險類型分年金類和終身壽，相較于兩者的區(qū)別，李宏宇也做了簡單科普：“增額終身壽，有點類似于儲蓄，強制儲蓄，到了特定的年限才可以取出來，和年金類相比，自由度高，養(yǎng)老專屬性沒那么強。”

而選擇哪個形式的養(yǎng)老保險，李宏宇表示，根據(jù)不同的年齡層來選擇是最為合適的，“越早為養(yǎng)老做準備，資金的壓力會越小。”畢竟養(yǎng)老也是循序漸進的過程。

但不管選擇哪種類型的養(yǎng)老保險，長壽時代養(yǎng)老還需趁早，衰老無可避免，但有保障的“養(yǎng)老”，才能讓人“優(yōu)雅地老去”。(商報記者 葉曉珺)

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