房貸抵個稅是什么意思？房貸證券化有什么好處？

房貸抵個稅是什么意思？

所謂住房抵押貸款證券化，是指由房屋抵押貸款公司將其所持有的按揭資產(chǎn)合并為按揭組合，在保證或信貸增級后，將其作為證券賣給投資人的一種融資方式。一般說來，按揭發(fā)行者把他們的貸款資產(chǎn)賣給了政府按揭公司或者私營投資銀行，然后他們就會把這些資產(chǎn)打包并重新組合，然后通過證券的形式把這些債務賣給其它投資者。“證券”指的是債券，而不是股票，其本質(zhì)特點是以抵押資產(chǎn)的現(xiàn)金流量來支撐其付款，因而也就是所謂的抵押擔保債券。當股票賣出之后，持有股票的人就變成了房屋按揭的債權人，通過抵押擔保證券的提供商來獲得付款。

房貸證券化有什么好處？

(1)這對擴大我國商業(yè)銀行融資渠道是有益的。 房屋按揭證券化是把銀行所持有的房屋按揭轉變?yōu)橛袃r證券，并向投資者兜售。通過將這些現(xiàn)金轉化為現(xiàn)金，銀行可以通過發(fā)行新的住房按揭貸款業(yè)務，拓寬銀行的融資渠道，擴大其資金來源，提高其資產(chǎn)規(guī)模。在20世紀九十年代，美國的按揭貸款中，有60%以上來自于 MBS。在我國，隨著信貸規(guī)模的擴大、資本市場的不斷完善以及資產(chǎn)證券化技術的不斷成熟，房地產(chǎn)按揭貸款將會是一種重要的融資方式。

(二)這對降低商業(yè)銀行運營風險具有重要意義。 目前，我國的商業(yè)銀行按揭貸款最多可以達到20—30年，借款者通常采取分期付款方式。而我國的商業(yè)銀行則主要是各類存款，其中以五年以下的定期和支票為主要特征。資產(chǎn)與負債的期限不相匹配，使其業(yè)務風險增大。由于房屋按揭業(yè)務規(guī)模不斷擴大，在整個銀行中所占比例不斷提高。

“短存長貸”的結構性矛盾將越來越明顯，從而導致銀行出現(xiàn)流動性短缺，進而對經(jīng)濟發(fā)展、社會穩(wěn)定造成負面影響。將流動性較差的貸款轉換成流動性較高的有價證券，不僅能改善銀行的資產(chǎn)流動性，還能將集中于銀行的風險轉移到不同的投資者身上，從而使銀行的風險社會化。

(3)對提高我國商業(yè)銀行利潤水平具有重要意義。 住房按揭貸款證券化，既能拓寬融資渠道，又能增加銀行的資產(chǎn)流動性，又能為銀行帶來新的利潤增長點。

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