封閉式基金折價(jià)率計(jì)算公式？封閉式基金折價(jià)原因？

折價(jià)率計(jì)算公式

折價(jià)率=(基金份額凈值 -單位市價(jià))/基金份額凈值×100%

封閉式基金折價(jià)原因

(1)代理成本

代理成本是封閉式基金折價(jià)的主要原因之一。投資者需要明白，這里的代理成本是指新投資者對(duì)投資管理人業(yè)務(wù)能力低、道德水準(zhǔn)低、管理費(fèi)高的額外價(jià)格津貼補(bǔ)償需求。

(2)潛在稅收負(fù)擔(dān)

潛在稅負(fù)是指封閉式基金凈值中有很多未分配利潤(rùn)，需要對(duì)這部分利潤(rùn)繳納所得稅的新投資者要求額外的價(jià)格津貼補(bǔ)償。

(3)基金資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性

一般情況下，封閉式基金的資產(chǎn)流動(dòng)性不是很好，同時(shí)基金的投資組合主要就是由流動(dòng)性較差的資產(chǎn)進(jìn)行組成的，因此管理人在計(jì)算基金凈值的時(shí)候，沒有對(duì)這些資產(chǎn)應(yīng)計(jì)的低流動(dòng)性折價(jià)進(jìn)行充分考慮。

(4)投資者情緒

投資者情緒也會(huì)影響封閉式基金的折價(jià)。一般來說，當(dāng)投資者預(yù)期他們所投資的封閉式基金的風(fēng)險(xiǎn)高于基金的投資組合時(shí)，他們?cè)敢庵Ц兜膬r(jià)格將低于基金的凈值。

標(biāo)簽： 封閉式基金折價(jià)率 封閉式基金折價(jià)原因

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