pe是什么意思？pe投資的特點(diǎn)與程序

一、pe是什么意思

pe投資英文就是Private Equity，簡(jiǎn)稱pe。在中國(guó)，pe通常被狹義地理解為股權(quán)投資，即“在股權(quán)",的私人投資，是指在股權(quán)， 非上市，投資或在股權(quán)上市公司私募的一種投資方式。”資金私募股權(quán)投資的來(lái)源是通過(guò)向具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的自然人或具有承受能力的機(jī)構(gòu)投資者非公開(kāi)發(fā)行募集資金

事實(shí)上，將私募股權(quán)投資翻譯成“在股權(quán)"的私人投資，其意義似乎在于資金募集渠道的非公開(kāi)發(fā)行。”事實(shí)上，有一個(gè)誤解，這應(yīng)該從投資的角度來(lái)理解。私募股權(quán)主要是以投資股權(quán)，一家非上市公司而命名的。

pe是什么意思?通常是基金管理公司的直接投資者，也就是pe投資者，在我國(guó)一般也可以理解為購(gòu)買原始股票并等待上市

二、pe投資的特點(diǎn)

1.投資周期長(zhǎng)

無(wú)論是股票還是房地產(chǎn)，投資者都不會(huì)長(zhǎng)期持有。私募股權(quán)投資通常需要五到七年時(shí)間。

2.投資金額巨大

例如，賽富基金推出的私募股權(quán)投資產(chǎn)品的門檻是1000萬(wàn)元。

3.風(fēng)險(xiǎn)大

因?yàn)?span id="05hngnf" class="keyword">私募股權(quán)投資最終收益的實(shí)現(xiàn)主要取決于并購(gòu)和上市。其中，有很多變數(shù)和波動(dòng)，加上投資周期長(zhǎng)，私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)非常高。

4.潛在的好處也很大

有可能達(dá)到幾倍甚至十倍以上。

5.屬于新興投資領(lǐng)域

私募股權(quán)投資公司經(jīng)驗(yàn)少，投資風(fēng)格仍處于形成過(guò)程中，人員變動(dòng)大，使得私募股權(quán)投資公司的資產(chǎn)管理水平參差不齊。

三、pe投資的程序

1.項(xiàng)目調(diào)查。與許多公司接觸。選擇你自己的目標(biāo)公司或由信譽(yù)良好的中介機(jī)構(gòu)或金融咨詢機(jī)構(gòu)推薦。

2.項(xiàng)目的初步篩選。提前評(píng)估投資機(jī)會(huì)。

3.項(xiàng)目評(píng)估。準(zhǔn)備階段持續(xù)數(shù)周，有時(shí)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年。一家私募股權(quán)/風(fēng)險(xiǎn)投資公司每年評(píng)估約100個(gè)項(xiàng)目，其中約10個(gè)項(xiàng)目可以在其中，進(jìn)入談判階段，但最終只有一兩個(gè)項(xiàng)目可以獲得投資。

4.談判和報(bào)價(jià)。

5.貿(mào)易組織。

6.盡職調(diào)查。在初步評(píng)估階段勝出的公司將進(jìn)入盡職調(diào)查和談判流程。

同時(shí)，起草并確認(rèn)了股權(quán)收購(gòu)和股東合同，修訂了公司章程，并與管理層簽訂了相關(guān)的聘用、競(jìng)業(yè)禁止和保密協(xié)議。

7.成交。當(dāng)尋求完成交易并向公司注入資金時(shí)，基金和公司之間的關(guān)系將進(jìn)入一個(gè)新階段。基金會(huì)繼續(xù)密切關(guān)注公司為保護(hù)自身利益和促進(jìn)公司業(yè)績(jī)所采取的行動(dòng)。基金將在董事會(huì)中保留自己的代表，公司將定期向基金通報(bào)其運(yùn)作情況，并就具體決定進(jìn)行咨詢。

8.審計(jì)和管理支持。股權(quán)私募基金與風(fēng)險(xiǎn)投資等融資方式的主要區(qū)別在于，股權(quán)私募基金在管理、招募、制度化和戰(zhàn)略規(guī)劃方面提供幫助，并與客戶、供應(yīng)商、銀行家族和律師建立聯(lián)系。

9.退出。最后一步就是獲利和退出。主要的退出機(jī)制是首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)和戰(zhàn)略銷售

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