財(cái)報(bào)點(diǎn)評(píng) | 阿里巴巴下調(diào)2022財(cái)年收入指引，兩市股價(jià)均跌超10%

11月19日，11月18日，阿里巴巴(09988.HK,BABA.US)發(fā)布2022財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)。

第二財(cái)季，阿里巴巴營收2006.9億元(人民幣，下同)，同比增長29%，低于市場(chǎng)預(yù)期的2061.7億元;非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤285.24億元，同比下降39%;攤薄后每股收益為0.25元。

11月18日，阿里巴巴美股大跌，盤中一度跌超12%，截至當(dāng)日收盤，跌幅為11.13%，收?qǐng)?bào)143.6美元。

財(cái)報(bào)顯示，公司業(yè)務(wù)包括商業(yè)、云計(jì)算、數(shù)字媒體及娛樂、創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他四大分部。

第二財(cái)季內(nèi)，商業(yè)分部收入總計(jì)1711.7億元，同比增長31%;云計(jì)算分部收入200.07億元，同比增長33%;數(shù)字媒體及娛樂分部收入80.81億元，上年同期為80.66億元;創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他分部收入14.32億元，同比增長37%。

目前，商業(yè)分部為阿里巴巴第一大收入來源，部門內(nèi)包括中國零售商業(yè)、中國批發(fā)商業(yè)、跨境及全球零售商業(yè)、跨境及全球批發(fā)商業(yè)、菜鳥物流服務(wù)、本地生活服務(wù)。第二財(cái)季部門收入占集團(tuán)總收入的85%。

期間，來自中國零售商業(yè)的收入為1268.27億元，同比增長33%。受益于合并高鑫零售、以及如天貓超市及盒馬的直營業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)項(xiàng)下的“其他”收入同比暴漲111%至551.32億元。截至2021年9月30日止12 個(gè)月，公司中國零售市場(chǎng)及新零售業(yè)務(wù)的年度活躍消費(fèi)者約8.63億。

中國批發(fā)商業(yè)收入為41.74億元，同比增長15%。增長的主要原因是來自1688.com平臺(tái)付費(fèi)會(huì)員的增值服務(wù)消費(fèi)上升。

跨境及全球零售商業(yè)收入為103.75億元，同比增長33%。增長的主要原因是來自Lazada和速賣通的收入增長。

跨境及全球批發(fā)商業(yè)收入為47.17億元，同比增長34%。增長的主要原因是來自Alibaba.com付費(fèi)會(huì)員數(shù)量的增加和付費(fèi)會(huì)員的平均收入的上升，以及與跨境業(yè)務(wù)相關(guān)的增值服務(wù)收入的增長。

菜鳥網(wǎng)絡(luò)物流服務(wù)收入主要來自其國內(nèi)及國際一站式物流服務(wù)與供應(yīng)鏈解決方案，抵銷內(nèi)部交易的影響后合計(jì)為98.46億元，同比增長20%，主要原因是公司快速發(fā)展的跨境及全球零售商業(yè)業(yè)務(wù)所帶來的已履約的訂單量的增長。于2021年9月30日，菜鳥網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營超過300萬平方米的跨境倉庫以支持集團(tuán)的跨境業(yè)務(wù)。菜鳥網(wǎng)絡(luò)也推出各種服務(wù)來提升國際消費(fèi)者的購物體驗(yàn)，包括于速賣通有運(yùn)營業(yè)務(wù)的4個(gè)歐洲國家推出自提柜服務(wù)。

本地生活服務(wù)收入主要來自餓了么的平臺(tái)傭金、提供配送服務(wù)收取的服務(wù)費(fèi)及其他服務(wù)費(fèi)，抵銷包括為新零售業(yè)務(wù)提供服務(wù)在內(nèi)的內(nèi)部交易的影響后合計(jì)為95.13億元，同比增長8%，主要由于GMV的增長，部分被視作收入沖減項(xiàng)的補(bǔ)貼增加所抵銷。

公司在云計(jì)算上持續(xù)投入，今年10月推出了倚天710服務(wù)器芯片，及搭載業(yè)內(nèi)唯一具備大規(guī)模遠(yuǎn)程直接數(shù)據(jù)存取(RDMA，Remote Direct Memory Access)網(wǎng)絡(luò)能力的技術(shù)架構(gòu)“第四代神龍架構(gòu)”。

據(jù) IDC 2020年發(fā)布的中國關(guān)系型數(shù)據(jù)庫市場(chǎng)研究報(bào)告，阿里云長期位居云關(guān)系數(shù)據(jù)庫廠商排名之首。

數(shù)字媒體及娛樂方面，第二財(cái)季內(nèi)，優(yōu)酷的日均付費(fèi)用戶規(guī)模同比增長14%，主要受到優(yōu)質(zhì)內(nèi)容及來自 88VIP會(huì)員計(jì)劃的持續(xù)貢獻(xiàn)所帶動(dòng)。

總體上看，阿里巴巴生態(tài)體系的全球年度活躍消費(fèi)者截至2021年9月30日止12個(gè)月期間達(dá)到約12.4億，較截至2021年6月30日止12個(gè)月增加約6200萬。其中9.53億消費(fèi)者來自中國市場(chǎng)，2.85億消費(fèi)者來自海外，單季凈增加分別為4100萬及2000萬。

阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官張勇表示，“本季度，阿里巴巴繼續(xù)圍繞內(nèi)需、全球化和云計(jì)算三大戰(zhàn)略堅(jiān)定投入，為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。阿里巴巴生態(tài)全球年度活躍消費(fèi)者達(dá)到約12.4億，單季凈增6,200萬，正穩(wěn)步走向服務(wù)全世界20億消費(fèi)者的長期目標(biāo)?！?/p>

值得注意的是，阿里巴巴下調(diào)了2022財(cái)年的收入指引，預(yù)計(jì)2022財(cái)年的總收入同比增長為20%至23%，而此前預(yù)計(jì)為30%。

截至發(fā)稿，阿里巴巴港股下跌10.51%，阿里巴巴美股跌11.13%。

頭圖來源：圖蟲

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