P2P“增信”手段多 穩(wěn)健理財需分清虛實

　　隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的快速普及發(fā)展，越來越多的人也對P2P理財從陌生走向熟悉。由于前些年監(jiān)管的缺失和行業(yè)的野蠻生長，P2P行業(yè)出現(xiàn)了不少“爆雷”事件，導(dǎo)致很多不了解P2P理財?shù)耐顿Y者認為這是一種高風(fēng)險的理財方式。事實上，如果投資者能夠選擇到實力和口碑兼具并且能夠按照監(jiān)管的要求正規(guī)發(fā)展的平臺，P2P的理財風(fēng)險并沒有想象的那么高，穩(wěn)健理財也并非沒有可能。

　　由于受到“爆雷”平臺引發(fā)輿論的影響，一些平臺為了“自證清白”，采用一些方式向外釋放自身在實力背景、合規(guī)發(fā)展等方面的優(yōu)勢信息，增強自身的信用等級以獲取投資者的信任。同時也有一些平臺通過大量的包裝宣傳，夸大平臺背景或者一些必要合規(guī)手段的作用，靠噱頭來吸引投資者的關(guān)注。方式不同，效果卻相似，因此投資者需要擦亮眼睛，厘清這些方式的區(qū)別，透過手段分析平臺真正的實力，才能達到降低踩雷風(fēng)險的目的。

　　在P2P行業(yè)里面涉及提升信用的方式分為幾類，一類是通過實際性業(yè)務(wù)運作來增強信用，包括引進具有較強實力背景的投資方、與具備實力的擔(dān)保公司或保險公司合作、強調(diào)自身業(yè)務(wù)小額分散、率先達到監(jiān)管某些要求等。還有平臺以是通過宣傳推廣來增強投資者的信任度，例如廣投廣告、找明星做代言、請專家站臺等等，這類是屬于宣傳層面的增信行為。最后一類是屬于法律法規(guī)禁止的增信行為，例如平臺承諾保本保息、虛構(gòu)夸大項目信息和收益前景等等。

　　在這些增加平臺信用的類別當(dāng)中，第一類方式對投資者最有意義，業(yè)務(wù)上的運作和增強確實可以在一定程度上提升平臺的實力。例如，引進頗具背景的投資方，表明平臺是得到了投資方的認可，意味著專業(yè)的投資方對于平臺的發(fā)展前景是看好的;實力較強的擔(dān)保公司或保險公司在與P2P合作之前，會考察平臺風(fēng)控、履約等方面的能力，后期對投資者資金也會起到一定的保障作用;標(biāo)的小額分散更符合監(jiān)管關(guān)于借款限額的要求，業(yè)務(wù)的健康程度會更高;按照監(jiān)管要求平臺接入銀行存管，確實可以減少平臺設(shè)立資金池等一些違法違規(guī)行為的產(chǎn)生等等。投資者在看到平臺出現(xiàn)上述動作時，可以提升對平臺的信任度，但是前提是這些信息都是真實的，并且沒有進行過分的宣傳和解讀。有一些平臺過于夸大某些方式手段在平臺實力增強方面的作用，使之作為平臺安全方面的背書，也是不可取的。

　　在信息的真實性方面，投資者可以采用企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等公共工具查詢以及向平臺的合作方求證等方式進行確認，或者為求效率也可以通過中立的第三方平臺進行查詢。例如在P2P領(lǐng)域口碑較好的第三方平臺風(fēng)車?yán)碡?，在平臺檔案頁面中就對平臺的股東背景、存管托管、逾期壞賬保障等信息進行了展示。這些信息是由風(fēng)車?yán)碡旓L(fēng)控團隊按照FRAS風(fēng)險評估體系，通過現(xiàn)場盡職調(diào)查和非現(xiàn)場盡職調(diào)查綜合采集而來，不僅確保了信息的真實性和準(zhǔn)確性，還為投資者提供了平臺在背景實力、風(fēng)控體系、業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品特性、運營能力和IT技術(shù)等6大角度、32個維度、100余個評估點上的評估結(jié)果。投資者可以通過查看平臺“評級簡報”的方式獲取更為專業(yè)的風(fēng)險評估信息，以增強自身挑選平臺的依據(jù)參考。

　　在宣傳層面的增信行為中，投資者應(yīng)當(dāng)認清宣傳內(nèi)容和平臺實力的匹配差異。有一些融資上市或者實力背景非常強大的平臺，有充裕的資金支持平臺去做廣告、請代言，但大部分平臺靠正常業(yè)務(wù)還是無法負擔(dān)高昂的宣傳費、代言費的。曾經(jīng)爆雷的e租寶把廣告打到央視上，某知名專家也因為給泛亞日金寶站臺遭遇投資者圍攻，這些平臺大部分的宣傳費用花的都是投資者用來理財?shù)腻X。因此，投資者在看到平臺的廣告或者代言時，不要快速的下結(jié)論，認定平臺靠譜還是圈錢，可以通過廣告了解一下平臺的基本信息，但是其安全性還是要通過后續(xù)的考察評估去判斷。

　　在各種增信方式中，保本保息、高收益等承諾性保障的風(fēng)險系數(shù)最高，盡管被監(jiān)管細則明文禁止，但對投資者卻最有“殺傷力”。在這些承諾面前，投資者應(yīng)當(dāng)清楚，在P2P理財行為中監(jiān)管要求投資者進行風(fēng)險自擔(dān)，平臺不能夠也不允許為任何投資項目做兜底性承諾擔(dān)保，投資者如果看到有平臺進行類似的承諾性描述和宣傳，一定不要投入資金，避免本息全部損失的風(fēng)險。

　　目前監(jiān)管層面正在加大對P2P行業(yè)的監(jiān)督和整改力度，整頓和洗牌結(jié)束后行業(yè)將會迎來更為激烈的競爭，屆時平臺的增信手段又會層出不窮。在這樣的情況下，投資者還是應(yīng)當(dāng)時刻保持風(fēng)險意識，梳理出選擇平臺的科學(xué)方法，透過手段和方式去看到平臺真正的實力和業(yè)務(wù)健康程度。當(dāng)投資者累積了一定的經(jīng)驗，并且有可信賴的第三平臺作為輔助，那么通過P2P理財?shù)娘L(fēng)險就會大幅降低，穩(wěn)健的投資也會帶來更多的收益。

　　 原標(biāo)題：P2P“增信”手段多 穩(wěn)健理財需分清虛實