世界今亮點！基金“朋友圈”頻起風波 聲譽風險管理成焦點課題

來源：證券時報網(wǎng)

【資料圖】

近期，基金公司員工因社交平臺言論引發(fā)聲譽風險的問題再度引發(fā)行業(yè)關(guān)注。

有基金公司副總被質(zhì)疑“在朋友圈泄露內(nèi)幕消息”，有基金公司因組織“摜蛋比賽”引發(fā)爭議，也有基金銷售因分享自己的私生活導致基金公司陷入負面漩渦……基金公司因員工公開發(fā)聲或相關(guān)事件帶來的輿論風波不斷。

自媒體時代，人人都是“發(fā)聲筒”。隨著公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模的不斷擴大，公募基金從業(yè)人員的“朋友圈”備受關(guān)注，尤其是基金公司管理人員、基金經(jīng)理等重要人物公開發(fā)表的言論或事件對投資者行為或市場可能產(chǎn)生一定的導向作用。面對此起彼伏的輿論風波，如何在自媒體時代做好聲譽風險管理，盡可能避免負面輿情對公司、對持有人帶來損失，對公募基金行業(yè)來說仍是需要持續(xù)重視的課題。

社交平臺輿論風波頻現(xiàn)

近日，上海某基金公司一位副總經(jīng)理發(fā)布的“朋友圈”內(nèi)容引發(fā)了行業(yè)關(guān)注。該朋友圈顯示，公司旗下某產(chǎn)品獲得多家專業(yè)機構(gòu)認可且重倉配置，公司向多家大中型險資誠意推薦該產(chǎn)品。

該言論引發(fā)了行業(yè)對其是否涉嫌“泄露內(nèi)幕信息”、“試圖吸引更多機構(gòu)入場”的討論。對此，該基金公司發(fā)布聲明，經(jīng)查，公司及相關(guān)人員泄露內(nèi)幕信息的內(nèi)容不屬實，公司一切運作正常。

一家基金公司的合規(guī)人士對此評價，上述言論總體問題不大，很難說泄露了“內(nèi)幕信息”，但這在一定程度上提醒了基金公司，要注意員工在社交平臺使用方面的合規(guī)問題，倘若上述言論涉及具體機構(gòu)名稱或更為明細的機構(gòu)重倉數(shù)據(jù)，或涉嫌信披方面的問題。

近些年，隨著社交媒體越來越發(fā)達，基金從業(yè)人員通過“朋友圈”、微博等社交平臺宣傳公司產(chǎn)品的內(nèi)容不在少數(shù)，在此過程中，時常會有一些不當言論和聲譽風險。

例如，2021年四季度，華南一家中型基金公司的高管在朋友圈點名旗下某知名基金經(jīng)理管理總規(guī)模突破400億元，當時還未披露四季報，不少業(yè)內(nèi)人士議論其涉嫌信披違規(guī)。隨著2021年四季報披露，上述基金經(jīng)理管理規(guī)模的確突破了400億元。

同年，華北一家大型基金公司的員工在“朋友圈”以“海報+文字”的形式公開宣傳旗下產(chǎn)品不足半年的“優(yōu)秀業(yè)績”。對此，有基金公司合規(guī)方面的人士表示，合同生效不足6個月的基金產(chǎn)品歷史業(yè)績不能公開宣傳，這也或涉嫌違規(guī)。

公與私界限日趨模糊

如果說有些輿論風險發(fā)生在工作領(lǐng)域，屬于公事，也有基金公司員工因在社交平臺分享私生活，導致公司陷入負面漩渦。自媒體時代，公與私的界限越來越模糊。

例如，今年7月，深圳某基金公司旗下一位銷售人員在社交平臺分享自己的情感經(jīng)歷，因違背公序良俗被傳遍網(wǎng)絡(luò)，也因暴露太多個人信息而被網(wǎng)友挖到她當時所屬的基金公司，由此將公司推上輿論的風口浪尖。

再比如，一家基金公司品牌部人士向證券時報記者透露，公司有位同事曾在社交平臺發(fā)布了分享生活的視頻，這本來是私生活，但視頻中的一些鏡頭卻涉及了公司基金經(jīng)理的渠道路演片段，涉及非公開內(nèi)容。

“在我們監(jiān)控到后，合規(guī)部門和該同事進行了溝通，對視頻修改后再重新發(fā)布。工作隱私也是隱私，我們建議員工盡量在社交平臺減少隱私信息的暴露，避免在公開平臺上發(fā)布過多個人信息，同時注意自己的言行舉止，不要在社交媒體上發(fā)表不當言論，保護自己的職業(yè)形象和個人隱私。” 上述品牌部人士表示。

海泰律師事務(wù)所律師樂美迪表示，公與私的界限是流動的，特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)上純粹的私人領(lǐng)域已越發(fā)收縮。以朋友圈為例，雖然朋友圈動態(tài)僅發(fā)布者的好友可見，但仍存在被好友以復制、截圖等方式傳播的可能，從而產(chǎn)生類似發(fā)布于微博等公域社交媒體的效果，從司法案例看，不少法院認為朋友圈言論也可能構(gòu)成侵權(quán)。

因此，他建議基金從業(yè)人員在社交平臺的公開言論需要注意三大風險：一是不宜在個人社交平臺隨意發(fā)布涉及基金產(chǎn)品的內(nèi)容?；鸾?jīng)理等人員如以私人社交賬號發(fā)布有關(guān)內(nèi)容，由于并不代表持牌機構(gòu)，可能存在主體不合規(guī)的風險;二是不發(fā)布有損所在公司形象和名譽的言論?；饛臉I(yè)人員作為勞動者，負有不損害公司利益的義務(wù);三是注意對他人的名譽、肖像、隱私、個人信息的侵權(quán)風險。比如不得公開發(fā)表使他人社會評價降低的言論，不傳播、泄露他人的住址、身份證號等個人信息。

金鷹基金認為，在自媒體發(fā)達的當下，人人都是發(fā)聲筒，但在分享生活的同時也要對自己發(fā)布的內(nèi)容負責，尤其是發(fā)布內(nèi)容涉及所在公司情況、市場觀點等內(nèi)容時，應意識到個人言行可能會給公司及投資者帶來影響，需要謹慎對待。公司相關(guān)制度明確要求，員工在使用社交平臺、自媒體等網(wǎng)絡(luò)媒介時，不得有泄露行業(yè)及公司工作秘密或其他未公開信息、制造和傳播違反社會公序良俗或不實的信息、發(fā)布有損行業(yè)聲譽和市場正常交易秩序的不當言論等行為。

基金“朋友圈”發(fā)聲有規(guī)范

談及此類輿情風險事件該不該管，樂美迪認為，員工在社交平臺的言論通常并非職務(wù)行為，屬于個人言論自由的范疇，事先審核和查刪等方式過度限制了言論自由，并不可取。但是，如果員工言論確有違反法律或公司規(guī)章制度的情形，尤其是發(fā)表的基金產(chǎn)品、投資理財相關(guān)內(nèi)容違規(guī)，或其言論侵害公司名譽的，公司可要求員工主動刪除。至于監(jiān)測，如果只是公司管理人員自行查看并無不可，但如使用技術(shù)手段監(jiān)測，可能存在數(shù)據(jù)侵權(quán)風險。

另一律師事務(wù)所相關(guān)人員表示，這不僅是基金公司需要考慮的問題，也是大部分企業(yè)共同存在的問題，應予以一定限度的限制，但應適度，盡量不要影響到員工的正常生活。

從記者了解的情況來看，目前基金公司對于員工在“朋友圈”、微博等社交平臺公開發(fā)聲均有一定的規(guī)定，但具體細則和限制尺度不盡相同。

“我們公司其實沒有明確規(guī)定，只是一些口頭上的、約定俗成的事情不能發(fā)，一是非公開信息，比如調(diào)倉操作、最新規(guī)模等;二是敏感信息，比如工資相關(guān)等;三是違背公序良俗的私生活等。”滬上某基金公司表示。

也有基金公司對在微信、微博等各類公開“朋友圈”發(fā)布的內(nèi)容和事項進行了明文規(guī)定。

金鷹基金表示，根據(jù)公司制度規(guī)定，公司員工如發(fā)布與公司產(chǎn)品、人員、投資觀點、行業(yè)等相關(guān)的內(nèi)容，均需要符合相關(guān)法規(guī)規(guī)定以及從業(yè)人員對外言論和宣傳推介等基本要求，避免員工自行發(fā)布相關(guān)內(nèi)容對公眾產(chǎn)生誤導，同時需經(jīng)合規(guī)等部門審核并完成正式審批流程后，方可在朋友圈等平臺發(fā)布。

另一家華南某公募基金相關(guān)人士告訴記者，“按照公司制度，員工就公司管理和受托資產(chǎn)運作發(fā)表意見時，必須經(jīng)過公司授權(quán)或內(nèi)部審核，并且嚴禁點評個股、預測個股走勢和定價。”

整體來看，接受采訪的大部分公募基金表示，政治導向、違反法律法規(guī)監(jiān)管要求以及涉及產(chǎn)品運作等對市場影響較大的公開言論與事件都會有所限制，但整體并不是很嚴格，畢竟朋友圈屬于個人言論自由的領(lǐng)域。

“我們公司沒有那么嚴格，主要以事后監(jiān)控為主。”滬上另一公募基金相關(guān)人士表示。他舉例，比如某些基金經(jīng)理有微博賬號，公司合規(guī)會對這些微博賬號的發(fā)布做監(jiān)控，基金經(jīng)理自身也會比較注重，所以還沒有出過什么問題。除了這些社交平臺的話，所有公開渠道的發(fā)聲也都需要過合規(guī)，比如基金經(jīng)理參加直播、論壇的PPT及演講稿等內(nèi)容。

除內(nèi)容外，基金公司針對不同從業(yè)人員的要求和規(guī)定也有所差異化。另一公募基金業(yè)內(nèi)人士表示，對于大V性質(zhì)的員工，公司會要求他們在社交平臺的公開言論都需要過合規(guī)，但對普通員工不會做過多的限制，只是會在一些特殊時期要求大家注意下言論，尊重員工的言論自由。

聲譽風險管理越來越受重視

今年以來，在主動權(quán)益基金整體表現(xiàn)并不如意的背景下，基金公司人員朋友圈噤若寒蟬已成為一種常態(tài)，但基金公司因員工公開言論或相關(guān)事件帶來的輿論風波仍不斷，可謂防不勝防，如何做好聲譽風險管理仍是擺在基金公司面前的一大課題。

在自媒體信息時代，個人的聲音往往易被放大解讀，從而產(chǎn)生聲譽風險，而聲譽風險繼而引發(fā)的輿情可能對基金公司產(chǎn)生巨大的負面影響。

事實上，監(jiān)管層關(guān)于聲譽風險管理已有相關(guān)的規(guī)定。2022年6月，中基協(xié)印發(fā)《基金管理公司聲譽風險管理指引(試行)》，對完善風險管理體系，防范金融風險，維護市場穩(wěn)定和行業(yè)形象起到重要作用，這同時也表明基金行業(yè)的聲譽風險管理愈加被重視。

在采訪中，部分基金公司分享了自身的經(jīng)驗。上述某滬上公募基金相關(guān)人士表示，公司有一套聲譽風險管理規(guī)章制度，對風險定類、處理方式、匯報流程進行了詳細規(guī)定，而且定期會做更新。按照去年協(xié)會規(guī)定，公司還設(shè)有兩三個新聞發(fā)言人，主要是督察長、副總經(jīng)理等高管擔任，但新聞發(fā)言人一般只有在公司有重大風險時才會出面發(fā)聲。

華南某公募相關(guān)人士建議，第一，可從頂層設(shè)計入手，將一切可能會引發(fā)聲譽風險的事件列出并制定相應解決方案，提高員工在言論、行為及工作上的風險意識;第二，做好風險識別和檢測工作，定期進行聲譽風險事件自檢和員工互查，有異常情況及時匯報;第三，定期開展員工聲譽風險及行為規(guī)范學習。

樂美迪從法律專業(yè)的角度給出建議：一是事前開展合規(guī)培訓，加強員工的合法合規(guī)意識;二是事中及時關(guān)注員工言論和輿情，及時采取措施;三是事后如發(fā)生聲譽危機，第一時間正面聲明，以真誠負責的態(tài)度回應公眾關(guān)切。

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